Hier ist unser April-Update zu allen 31 Portfolio-Aktien, einschließlich 3 Käufen
Posted by Israel News | Apr 20, 2026 | Health | 0 |
Der CNBC Investing Club hielt am Donnerstag seine Monatsversammlung im April ab, bei der Jim Cramer und Jeff Marks, Direktor für Portfolioanalyse, über jede Aktie im Portfolio diskutierten. Die Kontroverse kam einen Tag, nachdem der S&P 500 auf seinem ersten Rekordhoch seit Ende Januar schloss, und markierte damit sein dramatisches Comeback nach dem Ausverkauf im Iran-Krieg. Der kriegsbedingte Tiefststand des breiten Index fiel tatsächlich einen Handelstag nach unserer Monatsversammlung im März. Wir trafen uns am 27. März, einem Freitag, und der darauffolgende Montag brachte einen weiteren Verkaufstag. Seitdem geht es zu den Rennen. Während des gesamten Krieges forderte Jim die Anleger dazu auf, ruhig zu bleiben und investiert zu bleiben. Die Geschwindigkeit und das Ausmaß dieses Rückpralls verstärken die Fallstricke, die mit dem Aufgeben des Handtuchs einhergehen. Mal ehrlich, wer hätte diese Kundgebung am Tag unseres Aufrufs im März vorhergesehen? Der Krieg ist natürlich nicht offiziell vorbei. Aber der Markt tut sein Bestes, um sich wieder auf das zu konzentrieren, was die Unternehmen tun und sagen, während die Gewinnsaison für das erste Quartal anläuft. Das ist der Hintergrund für das Treffen am Donnerstag. Wer weiß, was der Mai bereithält? Kommen wir nun zu dem, was Jim und Jeff zu sagen hatten, und zwar in der Reihenfolge, in der sie sie besprochen haben. Der große Fehler von Nike: Wir haben eine große Reue des Käufers, aber wir wollen sie nicht mit der Reue des Verkäufers vermischen. Die Sanierung des Sportbekleidungsriesen ist für CEO Elliott Hill eine viel größere Aufgabe, als wir erwartet hatten. Es war falsch, im Dezember als Reaktion auf eine Welle von Insiderkäufen weitere Aktien zu kaufen. Wir fühlen uns durch eine weitere Runde in dieser Woche ermutigt, obwohl wir nicht zusammen mit Hill und Apple-CEO Tim Cook kaufen, der Vorstandsmitglied des Unternehmens ist. Wir geben Hill noch einen Schlag. Sollte es im nächsten Quartal erneut zu einer Wende kommen, werden wir auf den Sneaker- und Bekleidungshersteller verzichten. Die Tech-Schwergewichte Apple: Die Smartphone-Dynamik in China scheint anzuhalten, und die bevorstehende Einführung einer von Google Gemini inspirierten Siri ist eine starke Kombination. Es ist ein echter Wettbewerbsvorteil. Außerdem kommt das faltbare iPhone auf den Markt. Kein Grund, diese Aktie zu handeln. Besitze es einfach. Amazon: Die Comeback-Rallye der Aktie ist eine Lektion in Sachen Geduld. Der Kaiser hatte die ganze Zeit Kleidung. Der Markt brauchte einfach Zeit, um die Stärke der Cloud-Einheit AWS und ihres Online-Einzelhandelsgeschäfts zu erkennen. Wir schlafen auch nicht auf seinen Satellitenambitionen. Broadcom: Wir haben unsere Position im brandheißen Chiphersteller diese Woche zweimal reduziert. Nicht, weil wir CEO Hock Tan oder sein KI-Geschäft mit kundenspezifischen Chips und Netzwerklösungen verärgert haben. Die Aktie hatte seit den Tiefstständen im März einfach einen parabolischen Aufschwung erlebt, und wir wollten Spielraum haben, um im Falle eines Rückgangs einige Aktien zurückzukaufen. Alphabet: Wir hatten die Reue des Verkäufers, aber wir haben in den sauren Apfel gebissen und sind Ende letzten Jahres wieder in die Aktie eingestiegen. Wir sind froh, dass wir das gemacht haben. Von Google Cloud über YouTube und die Suche bis hin zu den vielversprechenden Waymo-Robotaxi-Diensten boomen diese Unternehmen. Alphabet hat wahrscheinlich mehr Möglichkeiten zu gewinnen als alle anderen Großen auf diesem Markt. Meta-Plattformen: Der Besitz des Instagram-Mutterunternehmens hier ist teilweise eine Wette darauf, dass CEO Mark Zuckerbergs massiver Kaufrausch für KI-Talente enorme Früchte tragen wird. Und wir wetten nicht gern gegen Zuckerberg, wenn es darum geht, Geld zu verdienen. Seine Ray-Ban AI-Brille ist einfach nur Soße. Nvidia: Unsere Geduld mit der führenden KI-Chip-Aktie zahlt sich aus. Die Welt ist knapp an Rechenleistung, und obwohl viel über die Konkurrenz durch die hauseigenen Chips der Hyperscaler gesprochen wird, sind wir der Meinung, dass Nvidia immer noch der Klassenbeste ist. Es verdient, das größte Unternehmen im Universum zu sein (was es auch ist). Microsoft: Der Software- und Cloud-Riese zeigt nach einer Phase der Underperformance erneut Dringlichkeit. Bei der Einführung spannender und effektiver KI-Tools blieb das Unternehmen hinter Konkurrenten wie OpenAI und Anthropic zurück. Wir möchten, dass das Unternehmen seine Rechenausgaben erhöht und einen größeren Teil seiner verfügbaren Kapazität Azure zuweist, anstatt interne Forschung und Copilot, seinen KI-Assistenten. Das Rechenzentrum spielt GE Vernova: Vor dem KI-Boom war das Gasturbinengeschäft ein miserabler Zustand. Jetzt ist es magisch. Die Stromnachfrage ist exorbitant, Turbinen sind knapp und die Konkurrenz gering. Das bedeutet viel Preissetzungsmacht. Nicht zu übersehen: Wenn Sie den Atomkrafttrend mitmachen wollen, hat GE Vernova ein echtes Geschäft, kein Wissenschaftsprojekt. Corning: JPMorgan hat den Hersteller von Glasfaserkabeln am Donnerstag herabgestuft, mit der Begründung, dass das Unternehmen zu weit und zu schnell sei. Zweifellos war es ein großer Gewinner. Unser Wunsch, auf diesem Weg weiterzumachen, rührt von der Idee her, dass Glasfasern dabei sind, immer mehr Kupferkabel in Rechenzentren zu ersetzen. Eaton: Seine elektrische Ausrüstung ist für Rechenzentren sehr gefragt, und wir freuen uns, dass das Unternehmen mit dem Kauf des Flüssigkeitskühlungsunternehmens Boyd Thermal noch einen Schritt weiter gegangen ist. Es handelt sich um ein angrenzendes Unternehmen, das den gesamten adressierbaren Markt von Eaton im Bereich KI erweitert. KI-Server geben viel Hitze ab und Boyd sorgt dafür, dass sie kühl bleiben. Qnity Electronics: Dies ist eine weitere Situation, in der wir versucht sind, den Gewinn mitzunehmen. Aber erst jetzt wird es von immer mehr Investoren bemerkt, nachdem es im vergangenen Herbst aus dem Konglomerat DuPont ausgegliedert wurde. Ohne die fortschrittlichen Materialien, die Qnity an Unternehmen wie Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. und SK Hynix aus Korea liefert, können Sie keine Halbleiter herstellen und verpacken. Der Industriekonzern Boeing: Das Auftragsbuch des Flugzeugherstellers ist prall gefüllt und er ist bereit, Marktanteile von seinem einzigen echten Konkurrenten Airbus zurückzuerobern. Boeing war ein unglaublich gutes Unternehmen und eine unglaublich gute Aktie, bevor das Management nachlässig wurde. Mit CEO Kelly Ortberg an der Spitze ist das kein Problem mehr. Dover: Wir hören nächste Woche von Dover (und übrigens auch von Boeing). Wir geben zu, dass wir mit diesem Unternehmen zunehmend ungeduldig werden, auch wenn die letzten Gewinnergebnisse gut waren. Wir möchten, dass CEO Richard Tobin noch ein paar konkrete Schritte unternimmt, um die Aktie anzukurbeln, etwa den Verkauf langsamer wachsender Bereiche und die Verwendung eines Teils des trockenen Pulvers für spannende Akquisitionen. Es könnte sein, dass einer unserer Namen auf dem Hackklotz durch eine vielversprechende Bullpen-Aktie ersetzt wird. Honeywell: Die lang erwartete Ausgründung aus der Luft- und Raumfahrtindustrie ist nur noch wenige Monate entfernt, daher müssen wir bei der Aktie bleiben. Das gesamte Unternehmen ist derzeit etwas weniger als 150 Milliarden US-Dollar wert. Sobald es sich um ein eigenständiges Unternehmen handelt, könnte das Luft- und Raumfahrtgeschäft, das elektronische Systeme für Flugzeuge und kleinere Motoren herstellt, die sie am Boden antreiben, für sich genommen mehr wert sein. Linde: Die Aktien sind ins Stocken geraten, aber wir glauben, dass Unterbrechungen der Heliumversorgung aus dem Nahen Osten Rückenwind für Linde sind, das Gase außerhalb des Persischen Golfs produziert. Wenn wir endlich ein besseres Wirtschaftswachstum sehen, dürfte Linde neben den Preiserhöhungen auch Volumensteigerungen verzeichnen – eine gewinnbringende Kombination, um die Schätzungen zu übertreffen und die Prognose anzuheben. DuPont: Wir glauben nicht, dass ein umgekehrter Aktiensplit aus optischer Sicht ideal ist, aber wir vertrauen auf die umfassendere Strategie des Managements. Die Aktionäre werden auf der Jahresversammlung von DuPont im Mai über die Idee abstimmen. Wenn Anleger DuPont abstoßen wollen, sollte dies aus Bedenken hinsichtlich der Fundamentaldaten geschehen. Im Moment sieht es für das mengenlose Unternehmen DuPont gut aus, das nun stärker von globalen Megatrends wie Wasser und Gesundheitswesen abhängig ist. Die übrigen Costco- und TJX-Unternehmen: Diese beiden gehören zu den einzigen Einzelhändlern, die es wert sind, gehalten zu werden. Sie profitieren von einem inflationären Umfeld, da die Verbraucher zunehmend nach einem besseren Preis-Leistungs-Verhältnis streben. Mit konsequenter Ladenerweiterung und besseren Waren sind dies langfristige Wachstumsgeschichten, die weiterhin Erfolg haben. Hier besteht keine Notwendigkeit, diese Aktien zu verkaufen. Wenn überhaupt, könnte TJX hier gekauft werden. Home Depot: Unsere These hat nicht funktioniert, aber wir haben nicht alle Hoffnung verloren. Unsere Weltanschauung ist, dass die Zinsen irgendwann sinken und den Immobilienmarkt erschließen werden, was diesen schwächelnden Bestand ankurbeln dürfte. Aber zugegebenermaßen: Wenn Home Depot eine von beispielsweise nur fünf Aktien ist, die Sie besitzen, wird es in den nächsten ein bis zwei Quartalen wahrscheinlich woanders ein besseres Gewinnwachstum geben. Eli Lilly: Die Aktie des Pharmariesen scheint festzustecken, aber die langfristige Geschichte bleibt fest intakt. Lillys Führungsposition bei GLP-1-Behandlungen bleibt ein großer Vorteil, und ihre neue GLP-1-Pille ist ein Game-Changer. Was die Konkurrenz mit Novo Nordisk anbelangt, so ist sie zu einem Volumenspiel geworden, und Lilly ist der klare Gewinner bei der Produktionskapazität. Cardinal Health: Trotz eines alles andere als idealen Einstiegspunkts bleibt die Geschichte von Cardinal Health stark. Die Größe des Unternehmens im Arzneimittelvertrieb in Kombination mit seinem wachsenden Spezialapothekengeschäft schafft eine dauerhafte Plattform für langfristiges Wachstum. Obwohl die Aktie dieses Potenzial noch nicht widerspiegelt, ist sie derzeit unsere Lieblingsaktie im gesamten Portfolio. Johnson & Johnson: Die starken Ergebnisse dieser Woche rechtfertigten unsere jüngste Entscheidung, Bristol Myers Squibb durch diesen Medikamentenwert zu ersetzen. Das Unternehmen verfügt über ein hervorragendes Franchise für die Krebsbehandlung und bietet Möglichkeiten in den Bereichen Autoimmunerkrankungen und Neurowissenschaften. Ohne unsere Handelsbeschränkungen würden wir wahrscheinlich versuchen, unsere Position am Donnerstag aufzustocken. Goldman Sachs: Die Bank hat am Montag ein hervorragendes Quartal abgeliefert, mit Ausnahme ihres Fixed-Income-Trading-Desks. Wir bezweifeln, dass sie denselben Fehler zweimal machen werden. Das M&A-Umfeld ist noch reif. Wells Fargo: Leider mussten wir diesen nach zwei harten Vierteln in Folge auf die Strafbank schicken. Haben wir unsere Begrüßungsfrist überschritten? Wir gehen immer noch davon aus, dass die Aufhebung der Vermögensobergrenze der Federal Reserve im letzten Jahr zu höheren Gewinnen führen wird. Die Ausführung muss verbessert werden. Capital One: Wenn der Kreditkartenausgeber nächste Woche einen Bericht vorlegt, wollen wir Updates zu seinen Discover- und Brex-Akquisitionen und Zusicherungen, dass sie bei Fusionen und Übernahmen auf die Bremse treten. Es ist an der Zeit, das Beste aus diesen Deals herauszuholen und nicht noch mehr davon zu machen. Procter & Gamble: Der Hersteller von Tide-Waschmitteln und Crest-Zahnpasta dient als wichtige Absicherung gegen einen möglichen Konjunkturabschwung, auch wenn die Umsetzung unter der vorherigen Führung nicht optimal war. Da es einen neuen CEO gibt, wünschen wir uns, dass wir mehr von diesem Namen besitzen würden. CrowdStrike und Palo Alto Networks: Investoren befürchten, dass diese Cybersicherheitsunternehmen durch KI-basierte Alternativen geschädigt werden. Fortgeschrittenere KI-Modelle dürften diesen Unternehmen jedoch großen Rückenwind verschaffen. Gleichzeitig möchten wir einen Platz im Portfolio für den Besitz anderer Unternehmen freimachen. Unser Plan ist es also, Palo Alto irgendwann zu verkaufen und zumindest einen Teil dieser Mittel in CrowdStrike umzuschichten. Salesforce: Die Unternehmenssoftware-Aktie hat immer noch einen Weg, die Dinge zu ändern, auch wenn die Skepsis hinsichtlich ihrer Fähigkeit wächst, in einer von KI geprägten Landschaft zu konkurrieren. Das kommende Quartal wird entscheidend sein. Wir werden den Kommentar von CEO Marc Benioff im Mai genau beobachten, um abzuschätzen, ob die Dynamik zurückkehrt oder weiter gefährdet ist. Starbucks: Uns gefällt, was CEO Brian Niccol macht. Er schloss leistungsschwache Geschäfte in den USA und gründete ein Joint Venture in China, um den Fokus des Unternehmens auf die Trendwende in den USA zu schärfen. Traffic und Comps verbessern sich trotz der Konkurrenz, allerdings wird es einige Zeit dauern, bis sich die Margen erholen. Ein Rückgang auf die niedrigen 90-Dollar-Marke wäre ein attraktives Niveau, um mehr zu kaufen. (Eine vollständige Liste der Aktien von Jim Cramer’s Charitable Trust finden Sie hier.) Als Abonnent des CNBC Investing Club mit Jim Cramer erhalten Sie eine Handelsbenachrichtigung, bevor Jim einen Handel tätigt. Jim wartet 45 Minuten nach dem Senden einer Handelswarnung, bevor er eine Aktie im Portfolio seiner gemeinnützigen Stiftung kauft oder verkauft. Wenn Jim im CNBC-Fernsehen über eine Aktie gesprochen hat, wartet er 72 Stunden nach Ausgabe der Handelswarnung, bevor er den Handel ausführt. DIE OBEN GENANNTEN INVESTING CLUB-INFORMATIONEN UNTERLIEGEN UNSEREN GESCHÄFTSBEDINGUNGEN UND DATENSCHUTZRICHTLINIEN, ZUSAMMEN MIT UNSEREM HAFTUNGSAUSSCHLUSS. DURCH DEN ERHALT IHRER INFORMATIONEN, DIE IM ZUSAMMENHANG MIT DEM INVESTITIONSKLUB ZUR VERFÜGUNG GESTELLT WERDEN, BESTEHT KEINE treuhänderische Verpflichtung oder Pflicht. ES WERDEN KEINE BESTIMMTEN ERGEBNISSE ODER GEWINNE GARANTIERT.
