Jim Cramers Update zu unseren KI-Aktien und dem Rest des Portfolios
Posted by Israel News | Feb 27, 2026 | Health | 0 |
Am Freitag hielt der CNBC Investing Club sein Monatstreffen im Februar ab, bei dem Jim Cramer und der Direktor für Portfolioanalyse jede Aktie im Portfolio durchgingen. Jim legte einen besonderen Fokus auf die Club-Aktien im Bereich der künstlichen Intelligenz. Er nannte sie die „Aktien der Vierten Industriellen Revolution“ und lehnte den Begriff an Nvidia-CEO Jensen Huang ab, der ihn oft zur Beschreibung des KI-Booms verwendet hat. Hier ist Jims schnelles Update zum Portfolio, beginnend mit dem KI-Korb, bevor wir uns auf unsere verbleibenden Positionen in den Bereichen Finanzen, Einzelhandel und mehr ausweiten. Aktien der Vierten Industriellen Revolution Jim eröffnete das Treffen, indem er die klaren Gewinner des KI-Ausbaus vorstellte. Nvidia: Der Chiphersteller bleibt der Goldstandard im KI-Computing. Die Quartalsergebnisse und Prognosen vom Mittwochabend waren atemberaubend und bestärkten die Annahme, dass uns tatsächlich eine vierte industrielle Revolution bevorsteht. Die aufeinanderfolgenden schwachen Sitzungen der Aktie nach dem Gewinnbericht beunruhigen uns nicht. Corning: Jim erfuhr von dem neuen und verbesserten Corning auf seinem Besuch in der Fabrik in Kentucky, als der CEO des iPhone-Glaslieferanten seine Ambitionen im Bereich Rechenzentren vorstellte und behauptete, dass Glasfasern Kupfer als bessere Möglichkeit zur Verbindung von Rechenzentrums-Racks ersetzen würden. Wir haben alles gegeben und die Geschichte ist besser, als wir dachten. Qnity Electronics: Wir haben geduldig darauf gewartet, dass DuPont diesen Materiallieferanten für die Halbleiter- und Elektronikindustrie ausgliedert. Es hat sich mit einem riesigen Erfolg ausgezahlt, viel mehr, als wir jemals erwartet hatten. Wir bleiben für die Dauer. Die Geschichte ist einfach zu gut. Eaton: Als führender Lieferant von Elektrogeräten, die dabei helfen, Rechenzentren an das Stromnetz anzuschließen, befindet sich Eaton in einer hervorragenden Lage, und dies umso mehr, als das Unternehmen jetzt die Ausgliederung seiner E-Mobilitätssparte und die Übernahme von Boyd Thermal plant. Die Übernahme verschafft Eaton einen attraktiven Einstieg in die Flüssigkeitskühlung, eine Technologie, die dazu beiträgt, dass KI-Chips von Nvidia und anderen vor Überhitzung geschützt werden. GE Vernova: Rechenzentren benötigen offensichtlich Strom, und die Gasturbinen von GE Vernova sind stark nachgefragt, aber knapp im Angebot. Das ist ein großartiges Rezept für Gewinnwachstum. Es gibt auch ein Kernreaktorgeschäft. Wir werden alle Kraft brauchen, die wir kriegen können. Dieses Unternehmen wird es bereitstellen. Bei der Diskussion dieser nächsten Gruppe von KI-Aktien ist etwas mehr Nuancen erforderlich. Sie sind alle großartige Unternehmen, aber sie sind nicht gleich, wenn es um die vierte industrielle Revolution geht. Alphabet: Die Google-Muttergesellschaft ist mit YouTube, einer schnell wachsenden Cloud-Computing-Abteilung, ihrer Robotaxi-Einheit (Waymo) und natürlich dem Gemini-Chatbot die beste dieser Gruppe. Oh, und es gibt auch die Cash-Cow-Google-Suche. Obwohl das Investitionsbudget von Alphabet riesig ist, kann es sich das Unternehmen nicht leisten, diesen Technologiewandel auszusitzen. Wir wollen mehr besitzen, warten aber auf einen Rückgang auf die 300-Dollar-Marke. Amazon: Auf dem zweiten Platz sitzt der Cloud- und E-Commerce-Riese. Das AWS-Cloud-Geschäft ist ausgezeichnet und nimmt Fahrt auf, und wir lieben Prime immer noch. Das Anzeigengeschäft ist sehr profitabel und wächst. Das Investitionsbudget ist riesig und drückt auf den Cashflow, obwohl wir damit einverstanden sind. Wir verfügen jedoch über genügend Lagerbestände und beabsichtigen nicht, weitere hinzuzufügen. Wir sind uns bewusst, dass die jüngste Leistung enttäuschend war. Metaplattformen: Der Instagram-Mutterkonzern ist eine schwer zu knackende Aktie. Es sieht so aus, als wäre Mark Zuckerberg im Rennen um die KI-Modelle zurückgefallen und kauft nun so viel Nvidia- und AMD-Hardware, wie er kann. Wir wollen ihn nicht wegen seiner Ambitionen im Bereich Rechenzentrum bekämpfen. Er ist zu schlau und seine Geschäfte sind zu lukrativ, als dass er sich über rückläufige Cashflows Gedanken machen könnte. Microsoft: Von diesen vier Tech-Titanen machen wir uns am meisten Sorgen. Warum sind wir immer noch dabei? Wir wollen nicht den Fehler wiederholen, den wir im vergangenen Frühjahr gemacht haben, als wir uns vorzeitig aus Alphabet zurückzogen und uns Ende 2025 zu höheren Kursen wieder einkaufen mussten. Microsoft wird von klugen Köpfen geführt und verfügt über Optionen, die die Aktien wieder in Schwung bringen könnten. Cisco Systems: Der Netzwerkanbieter baut die Leitungen für das Internet und ist daher umfassend mit der KI-Revolution vertraut. Allerdings führten erhöhte Speicherkosten dazu, dass die Aktie Anfang des Monats Gewinneinbußen hinnehmen musste. Wir halten jedoch daran fest, da die Hauptwachstumstreiber immer noch intakt sind und wir vor dem Quartal Gewinne auf deutlich höherem Niveau verbucht haben. Broadcom: Sein Geschäft mit kundenspezifischen Chips und Netzwerken läuft auf Hochtouren. Da das Unternehmen aber auch über ein erhebliches Software-Exposure verfügt, wurde die Aktie durch das disruptive Narrativ „KI frisst Software“ in Mitleidenschaft gezogen. Wir glauben immer noch, dass CEO Hock Tan uns nach oben führen wird, aber das Handelsmuster der Aktie muss im Auge behalten werden. CrowdStrike und Palo Alto Networks: Die Sorgen um Software-Störungen haben bedauerlicherweise die Namen der Cybersicherheitsunternehmen in ihren Bann gezogen. Wir glauben nicht, dass diese Namen so anfällig sind wie gewöhnliche Software-as-a-Service-Anbieter (SaaS). Wir haben uns aber auch mit der Tatsache abgefunden, dass Anleger für diese Aktien wahrscheinlich nicht mehr die gleiche Prämie zahlen werden wie zuvor. Deshalb möchten wir nur eines davon besitzen und CrowdStrike bevorzugen wir, weil es über die proprietärsten Waffen verfügt, um seine Kunden vor Cyberkriminellen zu schützen. Salesforce: Dies war unsere am stärksten betroffene Aktie im Software-Massaker. Es war ein harter Niedergang für den Magen. Dennoch sind die Möglichkeiten von Agentforce immens, und wir wollen sehen, ob wir diese Woche nach den Gewinnen nicht etwas Schwung bekommen können. Apple: Wenn Sie sich Sorgen über die Hunderte von Milliarden Dollar machen, die die Hyperscaler ausgeben, gibt es nur eine Lösung. Das bedeutet, Apple-Aktien zu kaufen, den größten Trittbrettfahrer in diesem KI-Wettbewerb. Es verdient seinen Status, auch wenn es Alphabet einen kleinen Betrag für die Integration von Gemini in iOS zahlen wird. Es ist ein kluger Deal, der es Apple ermöglicht, ein führendes Modell zu erschließen, ohne seinen Cashflow zu beeinträchtigen. Der Rest des Portfolios Nachdem Jim den KI-Korb abgedeckt hatte, ging er zum Rest des Portfolios über, beginnend mit den Finanzwerten, wo am Freitag ein großer Ausverkauf im Gange ist. Capital One und Wells Fargo: Wir haben Anfang dieser Woche zusätzliche Aktien beider Finanzwerte erworben, die von einem breiteren Ausverkauf erfasst wurden, da wir befürchteten, dass KI den Zahlungs- und Kreditkartenbereich stören könnte. Es ist ein neuartiges Argument, dem wir gerne die andere Seite vertreten haben. Beide Unternehmen haben hart daran gearbeitet, KI in ihr Tagesgeschäft zu integrieren, und ihre Aktien scheinen während des Rückgangs am Freitag ein Kauf zu sein. Goldman Sachs: Ein hochwertiger IPO-Boom steht bevor und Goldman Sachs wird der Top-Underwriter sein. Wir sehen auch eine Welle von Fusionen kommen, die uns verblüffen werden, und Goldman wird der Top-Berater sein. Genau dort, wo Sie sein möchten. Für Mitglieder, die erst kürzlich beigetreten sind und keine Goldman-Aktie besitzen, scheint der Rückgang am Freitag ein hervorragender Einstiegspunkt zu sein. BlackRock: Der Vermögensverwalter verfügt über eine gute Technologie, und sein Ergebnisbericht für das vierte Quartal zeigte, dass das Geschäft gut läuft. Aber sein Engagement auf privaten Märkten, einst ein Grund, die Aktie zu mögen, sieht nun etwas problematischer aus. Es handelt sich eher um ein Schuldgefühl aufgrund der anderen, weniger fleißigen Spieler in diesem Bereich. Trotzdem macht es keinen Spaß, dagegen anzukämpfen. Dover und DuPont: Wir fassen diese beiden als reine Industrieunternehmen zusammen. Dover verzeichnete ein starkes Quartal mit Wachstum im gesamten diversifizierten Portfolio, und CEO Richard Tobin hat das Unternehmen für eine Reihe spannender ergänzender Fusionen und Übernahmen positioniert. DuPont, ohne Qnity, legt großen Wert auf Gesundheitsfürsorge und Wasseraufbereitung. Beides sind tolle Orte zum Verweilen. Wir setzen weiterhin auf CEO Lori Koch. Honeywell: Angesichts der drohenden Spaltung fühlt es sich wieder wie bei DuPont an. Sowohl die Luft- und Raumfahrtunternehmen als auch die Automatisierungsunternehmen haben aufgrund des Knappheitsfaktors interessante Aussichten als eigenständige Unternehmen. Wenn es zur Spaltung kommt, werden wir belohnt, also bleiben wir investiert. Boeing: Die Luft- und Raumfahrtbranche befindet sich in einem der größten Bullenmärkte, die wir je gesehen haben, und deshalb wollen wir diese Aktie zusammen mit Honeywell besitzen. CEO Kelly Ortberg leistet bemerkenswerte Arbeit und behebt das Chaos, das seine Vorgänger angerichtet haben. Dies könnte leicht ein Aktienkurs sein, der in einem Jahr bei 300 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird. Der jüngste Rückgang, obwohl es scheinbar keine Neuigkeiten gab, scheint eine Chance zu sein. Linde: Der Industriegaselieferant legt einfach immer weiter zu. Während die allgemeine Weltwirtschaft schleppend bleibt und das Gesamtvolumenwachstum begrenzt, ist Linde in der Halbleiter- und Raumfahrtindustrie engagiert. Es gibt dort viel Wachstum und außerdem ist es ein gut geführtes Unternehmen. TJX-Unternehmen: Der Gewinnbericht von Walmart hat viele Menschen begeistert, aber das stärkste Quartal im Einzelhandel kam wohl von TJX, das von den Schwierigkeiten traditioneller Kaufhäuser profitiert. Nur sehr wenige Einzelhändler können die Konsistenz aufrechterhalten, die die Muttergesellschaft von HomeGoods und TJ Maxx bietet. Home Depot: Dem Baumarkt geht es gut, nicht großartig, nicht schlecht. Aber die Aktie wird noch lange steigen, bevor das Geschäft wieder besser wird, denn sie ist genau das Richtige für jeden großen Portfoliomanager, wenn die Zinsen sinken. Sie möchten es vor dem großen Umzug kaufen. Costco: Mit der Abkühlung der Nahrungsmittelinflation sollte Costco hoffentlich in der Lage sein, echte negative Überraschungen zu vermeiden. Die Messgröße, die wir beobachten, sind die Verlängerungsraten der Mitgliedschaft. So sehr wir das Einkaufserlebnis von Costco lieben, möchten wir keine weiteren Rückgänge bei Vertragsverlängerungen erleben. Starbucks: Der Turnaround unter CEO Brian Niccol kommt zustande. Niccol hat eine schwierige Situation übernommen, aber er ist an der Sache beteiligt. Wir gehen davon aus, dass Starbucks aufgrund von Renovierungsarbeiten und der Schließung schwächerer Filialen bald einige wirklich gute vergleichbare Filialzahlen liefern wird. Procter & Gamble: Mit Shailesh Jejurikar, einem neuen CEO an der Spitze, wird die Aktie so gehandelt, als würden Anleger große, positive Veränderungen erwarten. P & G hat in unserem Portfolio seine Rolle als defensiver Titel erfüllt, der von Rotationen weg von KI-Aktien profitiert. Aber wir spüren, dass unter Jejurikar bessere Tage auf uns zukommen, also wollen wir dabei bleiben. Nike: Auch im Turnaround-Lager, wobei CEO Elliott Hill sein Bestes gibt. Aber es ist eine Aufholjagd, und es gibt ernsthafte Konkurrenz von Leuten wie den Hoka-Muttergesellschaften Deckers und New Balance. Hill verdient Zeit, aber wir bleiben nah an der Geschichte. Bristol Myers Squibb: Aus dem Nichts zeigt der Arzneimittelhersteller Lebenszeichen. Zugegebenermaßen ist die Markteinführung des Schizophrenie-Medikaments Cobenfy langsamer verlaufen, als wir gehofft hatten. Aber auch anderen Teilen des Portfolios, insbesondere im Herz-Kreislauf-Bereich, geht es gut. Eli Lilly: Als Marktführer bei GLP-1-Medikamenten zur Gewichtsreduktion ist Lilly aufgrund seines höheren Gewinnmultiplikators volatiler als andere Arzneimittelhersteller. Darüber hinaus sorgt die Rivalität des Unternehmens in der Behandlung von Fettleibigkeit mit Novo Nordisk, das bereit ist, die Preise zu senken, um Marktanteile zurückzugewinnen, für ein weiteres Problem, das zu starken Kursschwankungen führen kann. Aber es gibt hier noch viel zu mögen. (Eine vollständige Liste der Aktien von Jim Cramer’s Charitable Trust finden Sie hier.) Als Abonnent des CNBC Investing Club mit Jim Cramer erhalten Sie eine Handelsbenachrichtigung, bevor Jim einen Handel tätigt. Jim wartet 45 Minuten nach dem Senden einer Handelswarnung, bevor er eine Aktie im Portfolio seiner gemeinnützigen Stiftung kauft oder verkauft. Wenn Jim auf CNBC über eine Aktie gesprochen hat, wartet er 72 Stunden nach Ausgabe der Handelswarnung, bevor er den Handel ausführt. DIE OBEN GENANNTEN INVESTING CLUB-INFORMATIONEN UNTERLIEGEN UNSEREN GESCHÄFTSBEDINGUNGEN UND DATENSCHUTZRICHTLINIEN, ZUSAMMEN MIT UNSEREM HAFTUNGSAUSSCHLUSS. DURCH DEN ERHALT IHRER INFORMATIONEN, DIE IM ZUSAMMENHANG MIT DEM INVESTITIONSKLUB ZUR VERFÜGUNG GESTELLT WERDEN, BESTEHT KEINE treuhänderische Verpflichtung oder Pflicht. ES WERDEN KEINE BESTIMMTEN ERGEBNISSE ODER GEWINNE GARANTIERT.
